Instaforex Web



Thursday, April 26, 2018

10 ways to a finance career with no finance degree

By Troy Segal | Updated December 18, 2017 — 11:20 AM EST

1. Learn the Lingo 

Difficulty: Low
Impact: Low
If you are interested in a financial career, there's no excuse for not knowing Wall Street lingo. If you don't know the difference between dilution and dividend, or between NPV and DCF, consider learning financial terms and concepts by browsing the extensive dictionary of terms at sites like Investopedia or reading The Wall Street Journal.
Not knowing financial language may make it almost impossible to get past the preliminary interview stage for a non-financial graduate. That's because an interviewer will generally assume that an applicant for a finance position is knowledgeable about finance, regardless of his or her educational background.

2. Round off Your Education

Difficulty: Low to Moderate       
Impact: High
So what if you graduated with a degree in a subject other than finance? You can always redress the situation by taking relevant courses with an emphasis on finance or business at the undergraduate or post-graduate level.
At the undergraduate level, courses in economics, accounting or financial analysis are great options. Many post-graduates go for an MBA, since its substantial finance component serves to level the playing field between finance and non-finance graduates. If the MBA's stiff cost is a deterrent, other options such as enrolling in the Chartered Financial Analyst (CFA®) Program are certainly worth exploring.

3. Enroll in Financial Boot Camp 

Difficulty: Moderate             
Impact: Moderate
Intensive courses by firms like Wall Street Prep and Training the Street can teach you valuable skills that are essential for a career in finance, such as advanced spreadsheet techniques and financial modeling. These crash courses are quite expensive, typically running to a few thousand dollars, but have the advantage of not requiring a long-term time commitment because they are typically conducted over a few days. One drawback is that, due to these programs' intensity, you may need to be already familiar with basic financial concepts to derive the maximum benefit from them.  

4. Expand Your Knowledge Base

Difficulty: Moderate                       
Impact: High
Relevant knowledge is not obtained only through a college degree. There are plenty of resources available, either through your local library or online, to deepen your financial knowledge. These resources may be free or available on a paid basis from course providers. Being self-taught in a difficult field like finance demonstrates a number of desirable attributes to an employer such as initiative, passion and drive.  

5. Use a Trading Simulator

Difficulty: Moderate                     
Impact: Low
A number of websites – including Investopedia – have trading simulators that can be used to construct mock portfolios. Using a trading simulator will force you to track the markets and keep abreast of market developments. This is a great way to impress a potential employer with your trading prowess, or at least your market knowledge, with very little investment on your part, aside from some time commitment.

6. Complete Industry Courses

Difficulty: High                      
Impact: High
Completing a relevant industry licensing course, such as that offered by the Canadian Securities Institute (in Canada), not only demonstrates your commitment to a career in finance, but also gives you an edge on the competition in terms of job readiness. This option may not be available in all jurisdictions, of course; for instance, in the United States, one has to be sponsored by a member firm or a self-regulatory organization to take most licensing exams. However, as of October, 2018, FINRA is creating into a new test called the Securities Industry Essentials Exam (SIE), which can be taken without sponsorship.

7. Maintain a Financial Blog

Difficulty: High               
Impact: Moderate
Starting and maintaining a financial blog is a great way to communicate your investment ideas to the world. It is an opportunity to convey to a potential employer a favorable impression of your diverse skill set, including financial acumen, communication skills and technological dexterity. This mode of self-marketing is most suitable for those who already possess a measure of these skills.

8. Link Up with a Mentor 

Difficulty: High                  
Impact: Moderate
Linking up with a mentor is another way of jump-starting a financial career. A mentor can be anyone in a position of influence who thinks highly of your capabilities and is willing to help you achieve your goals. Possible mentors include your favorite professor at college, a family friend or relation with a successful career in finance or someone you know in a professional capacity, such as a supervisor during a previous internship. Don't hesitate to approach a contact whom you think could help you in your job search.

9. Score a Meaningful Internship 

Difficulty: Very High                      
Impact: Very High
Scoring a summer internship still remains one of the best ways to lock in a prestigious full-time job in finance, as many Wall Street firms pick their new hires from the ranks of their summer interns. At the best business schools, an estimated one-third to half of MBA students go to work for their summer employer after graduation.
But since obtaining a paid internship in finance is likely to be very difficult for a non-financial graduate, one must consider other options such as an unpaid internship or volunteer work with a broker. The opportunity cost that arises from doing such unpaid internships or volunteer work may be offset in due course by the higher earning potential of a finance career.

10. Do Your Best to Get Your Foot in the Door

Difficulty: Very High    
Impact: Very High
Target HR departments for résumés, expand your job search to other locations, use your network to check for openings – in short, do everything you can to get your foot in the door of a financial institution. Scoring an entry-level position with a financial company, even in a non-finance role, may open doors to other career paths in finance down the line. (See "A Look at Entry-Level Careers in Finance" for details.)

The Bottom Line         

Some non-finance degrees are certainly in demand on Wall Street for specific tasks, including:
But for the vast majority of non-finance degree holders, getting a job in finance is likely to pose a significant challenge. This is more so because thousands of positions were eliminated by banks and financial institutions in the aftermath of the 2008 global recession. However, using a combination of the tips discussed above should enable a non-financial graduate to substantially improve his or her chances of launching a career in finance.

Friday, April 7, 2017

Tukang cuci ke usahawan global

Irfan Khairi
Setiba di Dubai jam 4.30 pagi selepas tujuh jam penerbangan, dari lapangan terbang antarabangsa Dubai, terus pemandu limo menghantar saya ke apartmen berhampiran Irfan Khairi Institute of Business Dubai.
Sememangnya saya suka mengambil penerbangan malam kerana apabila tiba di Dubai pada waktu pagi, saya boleh terus menghadiri mesyuarat dan temu janji selepas berehat sebentar di apartmen. Dengan cara ini, saya tidak rugi hari kerana perjalanan pada waktu malam. Umpama semalam di Kuala Lumpur dan hari berikutnya di Dubai untuk hari yang baru!
Di sini, saya tinggal di apartmen suite yang perkhidmatannya seperti hotel lima bintang. Setibanya di lobi apartmen pada jam 5.30 pagi, mata saya tertumpu pada seorang pekerja pencuci di lobi itu. Pekerja dari Filipina lengkap berpakaian seragam itu khusyuk mengilatkan lantai dengan mesin manakala alat cucian lain pula di sisinya.
Fikiran saya terus mengimbau kisah 18 tahun lalu - saling tidak tumpah dengan keadaan saya ketika itu. Sewaktu belajar di United Kingdom, saya tidak mempunyai duit mencukupi untuk mendalami dua ilmu yang cukup saya minati - ilmu motivasi dan perniagaan. Walaupun ditaja kerajaan, tajaan terbabit alhamdulillah hanya cukup untuk yuran universiti, tempat tinggal dan makan minum.
Untuk mendalami ilmu motivasi dan perniagaan, sememangnya di luar skop pembelajaran universiti. Oleh itu, saya perlu mencari wang lebih untuk mencari ilmu tambahan ini. Apakah caranya? Ya, saya bekerja sebagai seorang tukang cuci selama dua tahun sambil belajar.
Sememangnya bukanlah minat saya untuk menjadi seorang tukang cuci, tetapi tahu sebelum kita dapat melakukan apa yang kita minati, ada kalanya perlu lakukan apa yang terpaksa. Namun, dalam minda tersemat ini hanyalah permulaan saya untuk menjadi seorang usahawan berjaya satu hari nanti.
Pada masa itu, setiap hari selepas solat Subuh, saya berjalan kira-kira tiga kilometer ke pasar raya tempat saya bekerja sebagai tukang cuci setiap hari sebelum kuliah universiti bermula jam 10 pagi.
Kelebihannya, saya suka berjalan kerana mengambil peluang itu untuk bersenam! Saya masih ingat, pada tahun pertama tidak dibenarkan cuti sehari pun. Kalau hendak bercuti, perlu senyap-senyap berpakat dengan rakan pencuci lain untuk melakukan kerja kita supaya penyelia tidak perasan.
Maklumlah, ada kalanya perlu menghadiri kuliah lebih awal, ataupun perlu berjumpa rakan sekelas untuk mengendalikan projek kumpulan di universiti. Ada juga masanya saya berjumpa rakan universiti dengan pakaian seragam tukang cuci kerana mengejar masa! Pada mulanya, memang terasa malu juga tetapi apabila terjadi dua tiga kali, hilang terus perasaan malu.
Ada kalanya saya terfikir, keadaan itu juga memperbaiki diri saya sendiri. Saya tidak lagi malu dengan rakan mat salih dan pelajar lain serata dunia. Memakai seragam tukang cuci membuatkan saya lebih tabah, hilang perasaan malu dan berani menghadapi sesiapa sahaja!

Lain orang lain bicara
Bekerja sebagai tukang cuci selama dua tahun mengajar saya pelbagai perkara. Maklumlah, kita sebagai tukang cuci dipandang sebagai tukang cuci saja - pendatang luar pula. Dimarah dan ditengking penyelia satu perkara biasa. Tetapi, terpaksa tahan saja telinga kerana ingin mencari wang untuk menambah ilmu. Jauh di dalam hati saya tahu, ketika itu hanyalah pengalaman sementara untuk mengumpul wang sebelum mula mengejar cita-cita.
Ada satu ketika, sedang sibuk mengemop lantai pasar raya, saya tidak sedar bahagian belakang batang kayu mop terlanggar rak minuman berkabonat. Beberapa botol minuman berkarbonat jatuh pecah berkecai di lantai dan pastinya tindak balas air bergas itu menjadikan keadaan lebih teruk.
Akibat bunyi bising itu, penyelia pencuci lari bergegas kepada saya dan apa lagi, pastinya saya dimarah dan dijerit. Pelbagai kata-kata kesat turut dilemparkan kepada saya, maklumlah mat salih itu mungkin kurang tahap pendidikan, jadi kata-kata lucah saja terhambur dari mulutnya. Memang salah saya kerana lalai, dan saya terima.
Tidak lama kemudian, pengurus pasar raya pula muncul kerana terdengar kekecohan itu. Cepat-cepat saya minta maaf kepada pengurus pasar raya itu dan saya lantas mengeluarkan dompet dari poket belakang seluar dan bertanyakan kepada pengurus pasar raya, ‘Please tell me how much. I want to pay for the drinks’.
Kerana tahu salah saya tidak sengaja memecahkan beberapa botol minuman karbonat itu, saya pun ingin membayar ganti rugi kepada pengurus pasar raya itu.
Namun, balasan yang saya dapat amat berbeza dengan penyelia tukang cuci yang mengherdik saya. Pengurus pasar raya itu dengan bersahaja berkata, ‘Don’t worry you don’t need to pay. Accident happens. But are you OK?’
Bukan saja tidak mahu menerima wang, tetapi ditanya pula sama ada saya tidak tercedera kerana itu yang dirisaukan apabila terdengar bunyi botol pecah.
Ketika itu, saya dapat lihat betapa bezanya perangai manusia di depan mata saya sendiri. Seorang penyelia pencuci yang menengking dan mengherdik, seorang pula pengurus pasar raya yang mengambil berat dan memahami.
Sebagai manusia, perlu memilih cara kita sendiri. Pilihan bukan pada tangan orang lain, persekitaran, pangkat dan darjat, atau kenalan dan keluarga. Tetapi pilihan datang daripada diri kita sendiri untuk membentuk diri sama ada hendak jadi seorang yang baik atau sebaliknya.
Dua tahun saya bekerja sebagai tukang cuci tetapi itulah dua tahun yang paling banyak mengajar saya erti kesabaran dengan kerenah orang, juga sabar dalam mencari ilmu dan berusaha. Untuk berjaya, kita akan bertemu pelbagai kerenah manusia. Untuk berjaya, kita perlu mencari ilmu. Dan untuk berjaya juga, pastinya ilmu saja tidak cukup sekiranya tidak berusaha.

Acuan diri sendiri
Pagi ini, melihat pencuci dari Filipina yang sedang mengilatkan lantai, teringat saya 18 tahun lalu, saya juga pernah dalam keadaan itu.
Sebelum memasuki lif apartmen, saya senyum dan menegurnya ‘Hi, how are you?’. Dan pencuci itu pun membalas senyuman dan bertanya ‘Fine, have a good day sir!’ Pintu lif tertutup sambil dirinya terus memberi senyuman lagi pada saya.
Dalam hidup, kita tidak tahu di mana kita akan berada setahun akan datang, lima, 10 atau 15 tahun akan datang. Lima tahun selepas saya menjadi tukang cuci, alhamdulillah saya berjaya mencapai pendapatan RM1,000,000 daripada perniagaan Internet.
Kira-kira 10 tahun selepas menjadi seorang tukang cuci, alhamdulillah dapat mendidik dan juga memberi inspirasi kepada orang ramai di Malaysia dan melahirkan paling ramai usahawan Internet berjaya di Malaysia. Hari ini, 18 tahun selepas menjadi seorang pencuci, alhamdulillah tertubuhnya Irfan Khairi Institute of Business Dubai.
Jika ditanya kepada saya, apakah rahsia kejayaan? Jawapannya ada pada pengalaman yang saya kongsikan hari ini. Kejayaan perlu mempunyai kesabaran. Kejayaan perlu mempunyai ilmu. Kejayaan juga perlu diusahakan. Tiada jalan pintas. Tidak kira di mana diri kita berada satu masa dulu, masa depan kita di tangan diri kita sendiri, bukan orang lain.
Sentiasa rendah diri, tetapi jangan pandang rendah pada diri sendiri. Kita sendiri tidak tahu potensi diri kita sekiranya kita tidak terus berusaha mengejar matlamat. Bagaimana hendak mencungkil potensi diri?
Mulakan dengan matlamat dan berusaha mencapainya dengan ilmu. Anda akan lebih mengenali potensi sebenar dalam perjalanan terbabit. Ia bukanlah satu sasaran, tetapi satu perjalanan yang akan membentuk dan memperbaiki diri sendiri.
Hargai segala pengalaman yang kita miliki, tidak kira susah atau senang. Buangkan perasaan ego dan hormati semua insan. Sentiasa berdoa kepada Yang Maha Esa supaya apa kita usahakan diperkenankan dan bersyukur selalu kerana bersyukur itu akan membuka pelbagai pintu rezeki yang kita tidak sangkakan, insya-Allah.
Semoga perkongsian saya kali ini memberi manfaat kepada anda dan saya doakan anda juga akan mencapai apa saja matlamat anda satu hari nanti!

Sunday, December 4, 2016

5 things you should know about Bitcoin

By Jason Stutman
Written Sunday, December 4, 2016

Referred to by some as “digital gold,” Bitcoin is one of the most controversial investment opportunities that exists today.
Over the past five years, the value of Bitcoin has skyrocketed nearly 25,000%, meaning if you had the foresight to buy and hold early, you could have earned as much as 250 times your initial investment.
That's enough to take $10,000 and turn you into a multimillionaire...
But many investors are still keeping far away from Bitcoin, despite its historic rise. To the average person, it’s all just too unfamiliar, too intimidating, and too risky.
Yet after years of naysayers predicting that the sky will come crashing down, Bitcoin just keeps on chugging along.
Hard to believe, but the cryptocurrency has been around for almost a decade now, and at this point, it doesn’t seem to be going away.
In fact, Bitcoin's bid as a serious investment has only matured in recent years as the digital currency has come of age. Once rightfully considered a virtual lottery ticket, Bitcoin has gradually cemented itself as a legitimate asset to consider for your portfolio.
This week, the cryptocurrency marked its longest stretch trading over $500 since its inception nearly a decade ago. For six months, Bitcoin has climbed well past that mark, now trading near $750.
If that makes you feel like you've been missing out, but you aren't convinced just yet that Bitcoin is right for you, here are five things you should probably know about this unique investment...

#1: More and More People are Using Bitcoin Every Day
In its early days, Bitcoin was little more than a speculative bet for day traders hoping to turn a quick profit...
That’s because as a currency, Bitcoin had very little utility aside from on the black market. Like trying to pay your rent in yen, buying goods with Bitcoin was just something you didn’t do.
But after years of gradual adoption, more and more people are using Bitcoin for real-world transactions every day.
In January 2010, Bitcoin was averaging less than 200 transactions a day. Today, the digital currency is used in as many as 300,000 transactions per day.


In other words, Bitcoin is no longer just a form of money in theory; it has become a form of money in practice. People are buying goods with it, just as they do with any other form of currency.
For long-term investors, this is great news, because after all, that’s where Bitcoin’s value exists. So long as adoption of Bitcoin as a currency continues to increase, its value should move in tandem.

#2: More Vendors are Accepting Bitcoin
There are two main reasons Bitcoin transactions have and will likely continue to increase. The first is a growing acceptance from legitimate vendors.
Since 2013 there have already been a number of major retailers that have taken the initiative to treat Bitcoin as a legitimate method of payment.
Notable companies include Expedia, which now accepts Bitcoin for all hotel bookings,, which began accepting Bitcoin for its products in January 2014, and Microsoft, which recently added Bitcoin as a payment option for its digital content.
Other major vendors include Dell, Subway, Newegg, TigerDirect, Tesla, PayPal, and REEDs Jewelers, to name just a few.
Even the Sacramento Kings NBA franchise now accepts Bitcoin online and at the Golden 1 Center arena. That means NBA fans can get tickets, jerseys, hot dogs, and, yes, even beer with their bitcoins.

#3: Volatility is Trending Down
On top of an increasing number of vendors accepting Bitcoin, price volatility is trending downward — and for long-term investors, that’s a good thing.
In 2011, the 30-day volatility of Bitcoin was nearly 16%, but today it’s closer to 2.0% on a dollar basis.


This simply means the day-to-day fluctuations in the price of Bitcoin are decreasing and the value of Bitcoin is becoming more stable.
And for a form of currency, this is incredibly important, because it means consumers’ money is more reliable.
If a loaf of bread cost $4 yesterday, $2 today, and $7 tomorrow, chances are you wouldn’t have much faith in the dollar. The same rule applies to Bitcoin: the less volatile it is, the better it will fair in the market.
Of course, Bitcoin will continue to have bouts of volatility, and it is still years away from being completely stable, but as of today, its price stability is on par with the Mexican peso and South African rand.
For a 10-year-old currency, that’s not too shabby.

#4: Bitcoin Has Been a Hedge Against Economic Uncertainty

For decades, if not centuries, gold has been the go-to safe haven in times of economic uncertainty.
When stocks go down, people buy gold. When economies collapse, people buy gold.
But investors have increasingly turned elsewhere in recent years in the face of economic turmoil.
When Cyprus’s economy tanked in 2013, Bitcoin soared.
When China’s yuan collapsed in 2015, it happened again.
And when Brexit sent tremors through the market in 2016, Bitcoin investors had a field day, as the currency’s value exploded as much as $100 in a day. In the month leading up to Brexit, fears sent prices from $400 to over $750.
Bitcoin tends to work as a hedge because it's disconnected from the traditional financial system. It offers an easy way for people to exit economies that revolve around government money and bad monetary policy.
If you’re one of the many people worried that the U.S. dollar is on its last legs as the global reserve currency, Bitcoin isn’t a bad bet.

#5: Buying and Selling is Easier Than You Think

Contrary to popular belief, you don’t have to be a computer scientist to invest in Bitcoin.
Buying and selling the cryptocurrency is actually pretty simple: all you really need is a credit card, bank account, or PayPal to get started.
There are a number of easy-to-use platforms for trading and storing bitcoins. Some of the most reputable ones include Coinbase, Kraken, BitQuick, and Blockchain Wallet.
Buying and selling Bitcoin today is about as easy as trading stocks. Once you’re comfortable with whatever platform you choose, you can get started right away.
But remember, Bitcoin still carries plenty of risk and should only account for a small portion of your portfolio. The best investors are well diversified, and Bitcoin is just one place to potentially grow your wealth.
Until next time,

Jason Stutman

Monday, September 26, 2016


Dear Reader,
When it comes to saving a portion of your earnings, an error most people make is to save their wealth in man-made currencies. These currencies are controlled by central planners, are regularly manipulated, and are created out of thin air without regard for the value of the currency you have in your wallet.
In the digital age, accounts holding these currencies can be frozen, easily confiscated, and tracked.
I personally advocate saving in gold or other precious metals, like silver, palladium, or platinum. A combination of truths lead me to this simple savings strategy:
1. They’re lawsuit-proof. Not technically, but the fact is no one knows how much gold you have – it is a private matter.

Gold is "off the books" when it comes to financial accounting.
2. It has a history of being money, an independent unit of account that is the same no matter where it was mined or how old it is. It is a constant measurement of value; you can take a gold piece anywhere in the world and it will still have value. This is much different than a fiat currency. Once outside of your nation's borders, a currency may not be generally accepted. You also have thousands of fiat currencies that no longer have any value, like the U.S. Continental or the Confederate States of America dollar.
3. It can't go to zero. Zero value for gold isn't an option. It hasn't ever happened, and never will. The process to get a one-ounce gold coin to you has hundreds of man hours behind it, and maybe even thousands, if you consider the full operation of gold exploration, production, refinement, and delivery.
This is the entire point of saving your wealth: you save to not lose. I understand that you can measure gold vs. the dollar or gold vs. oil, and that its price will fluctuate, but the value in gold itself does not change.
4. The currency printers are hoarding it. When the most powerful group of people in the world, the central bankers, desire to have one asset, then that alone should get your attention. Central banks print the currencies that the masses treat as a store of value, and those central banks buy and store physical gold – not silver, not houses, not oil, they own gold! If it is good enough for the masters of this world, then it's good enough for me.
5. It’s financial insurance. When it all hits the fan... Be it from a government or economic collapse, at the end of the day, gold survives. It still has value in the new world. It also makes for a great "start over fund" for the reasons listed above. It won't go to zero, and it's private money.
6. It’s portable. I think it's important that if you need to, you could easily carry or move your wealth to a different region. Just to give you an idea, $250,000 in gold is about the size of a VHS tape.

Your fiat currencies are typically tied up over the weekend and on bank holidays; in fact, even if you wanted to physically get your cash, you couldn't unless you gave your bank a 72-hour notice for withdrawals of over $5,000.
7. It’s legacy wealth. Gold is something you can safely store away, knowing that it is something of great value that you can pass on to your children and your children's children.
It is a safe stash of value that you can tap into when you are in your "golden" years, or at any time throughout your life.
Ultimately, when you are saving a portion of your earnings, you want to protect and preserve it. Gold, in my opinion, along with the other precious metals, are the best way to achieve the objective of saving money by preserving both the value of your savings and protecting it from unwanted dangers, like government and civil litigation.

Daniel Ameduri

Thursday, September 1, 2016

Elevate Your Trading: 5 Tips on Trading Losses

by Gary Dayton
“I avoid trading losses at all costs; I hate losses!" "Trading losses are just awful!  I can’t stand them." "When I have a trading loss, it just shows I'm not a good trader, husband, father, provider, … or person!"How many of us have such thoughts about trading losses? Most, I would imagine, though we never talk about them. We may not even acknowledge them, but they are important. Such thoughts cause us to cut winners short, hold onto losing trades, avoid pulling the trigger, and even over trade by entering a marginal position or doubling down with position size to make up for that last loss.
Impact of Our Thoughts on Losses
How we think about losses is important. Our thoughts about losses directly influence our trading behavior. They can affect how we see ourselves as traders and our self-esteem. Thinking about losses in an unconstructive manner can create a negative trading spiral and actually compound our losses.  Thinking losses are just dreadful, we actively try to avoid them in unsound ways.  We commit defensive trading behaviors like cutting winners short, letting losers run, etc. These erratic trading actions may cause even greater losses, further reinforcing the notion that losses are bad. Self-esteem and confidence wither, setting us up for more of the same on the next trade.
The reality is trading losses will happen continuously throughout your trading career. They are inevitable and unavoidable. With practice and experience, losses happen less frequently, but you cannot eliminate them completely.
Reasons for Losses
Losses occur for two primary reasons: 1) we make mistakes and 2) the market context changes.
We are human and trading is complex. Trading is very demanding on our mental and emotional capacities; it is hard not to make mistakes. Also, the market constantly changes. A trade setup that worked yesterday may not work today because the market context is now different. Trading is based on probabilities, meaning that there is always a certain likelihood of loss in any trade setup.
If we think unconstructively about losses, we are sure to struggle with our trading.  Here are five tips that can help you re-set your thinking and attitude about losses:
5 Tips on Trading Losses
  1. Accept Losses. Instead of viewing them as awful, recognize that they are a natural part of the game. No one wins 100% of the time. Every professional trader had losses. Give yourself permission to have losses and accept the probabilistic truth of trading.

  1. Commit to Trading Well. Even when you might be thinking negative thoughts about a potential loss, be steadfast in following your trading plan. Manage your trade by what you see in the price movement and indicators, not by what your mind is saying to you.

  1. Use losses to learn. This is what the best traders do.  Learn about yourself as a trader and about the market through your losses. Are you doing things that you can improve on when you have a loss? Did the market context change and show you that the trade was unlikely to work? Use this information with future trades.

  1. Trade with an Edge. Make sure all your trade setups have a probability of working and an expectancy of producing profit. Write them down in your trading plan and work only your plan. This is the only way you will generate profit consistent with your edge.

  1. Study market context. Any trade setup will work better in some market conditions than others. Know the context in which your setup works best and the context in which it doesn’t work as well. This will improve your edge and reduce the frequency of losing trades.
Reviewing your trades is an excellent way to learn from losses and better understand market context

Tuesday, February 9, 2016

10 Characteristics Of Successful Entrepreneurs

Do you have the qualities of a successful entrepreneur? Those who do tend to share these 10 traits.

  1. Successful entrepreneurs have passion and motivation. They’ve found something they can work on over and over again without growing bored -- a job they want to do for the rest of their life.
  2. They will risk time and money, but they preserve resources for dealing with “unknown unknowns.”
  3. They are confident and enjoy what they do. Sometimes they come across as stubborn, but that demonstrates their discipline and dedication.
  4.  Entrepreneurs are adaptable and flexible. They welcome any suggestion that can optimize their offerings and satisfy their customers.
  5.  Entrepreneurs understand their offering and the market. They keep up with the competition and consider external factors that can lead to failure.
  6.  Entrepreneurs manage their money. Profitability takes time, and until then capital is limited and must be used wisely. Successful entrepreneurs keep a complete handle on cash flows, the lifeblood of any business.
  7. Entrepreneurs plan appropriately. They plan as much as possible, but keep some dry powder in reserve, and handle the unexpected with the right mindset.
  8. They have networking abilities. They reach out to mentors to seek valuable advice.
  9. They are prepared to take the exit. Failure is not unusual, and sometimes it’s best to follow a practical route into a new venture instead of sinking resources into a lost cause.
  10. And lastly, entrepreneurs doubt themselves, but not too much. Ask yourself, can I do this? Do I want to do this? Instead of worrying about fitting in with someone else’s image, check your gut. That should tell you a lot.

Read more: 10 Characteristics Of Successful Entrepreneurs - Video | Investopedia 
Follow us: Investopedia on Facebook

Friday, July 3, 2015

Penurunan Nilai Mata Wang Ringgit: Apa Yang Kita Perlu Tahu?

Posted on Friday, July 03 @ 16:00:00 MYT
Dilulus untuk paparan oleh PenorehGetah


Fenomena kejatuhan nilai Ringgit Malaysia (MYR) berbanding Dollar Amerika Syarikat (USD) secara berterusan semenjak nilai tinggi terakhirnya pada bulan Ogos 2014 (3.1463) telah menimbulkan keresahan kepada ramai pihak. Ringgit telah mengalami kejatuhan drastik dalam tempoh dua hari dengan kejatuhan sebanyak 2.4% pada tarikh 1 Disember 2014 (3.3465 menjadi 3.4300).

Penurunan nilai Ringit ini merupakan yang terteruk berbanding semasa krisis ekonomi Asia 1997 sebelum ini. Semasa penulisan ini sedang dibuat, kadar tukaran nilai Ringgit berbanding Dollar adalah 3.6231 (28 Januari 2013). Pelbagai persoalan timbul sebagai reaksi kepada situasi ini. Apakah yang menjadi punca penyusutan nilai matawang negara kita berbanding USD? Adakah ianya memberikan impak negatif kepada kehidupan kita? 

Adakah krisis ini berpanjangan?

Penulisan ini akan membantu pembaca untuk memahami faktor yang menjadi pemain utama disebalik kenaikan/penurunan matawang dunia, kesannya kepada kesihatan ekonomi negara dan bagaimanakah jalan terbaik untuk kita menghadapinya pada kapasiti sebagai seorang mahasiswa.

Sejarah Penggunaan Wang Kertas
Sebelum kita memasuki perbincangan ini dengan lebih mendalam, sebaiknya kita telusuri sejarah penggunaan wang kertas terlebih dahulu. Kita biasa menggambarkan bahawa wang yang digunakan oleh masyarakat silam adalah syiling emas mahupun perak sebagaimana yang sering disajikan di dalam filem dan penulisan klasik. Begitu juga jika kita mengamati sirah Nabi Muhammad s.a.w mahupun al-Quran dan himpunan hadith, kita tidak akan terlepas daripada membaca berkenaan penggunaan dinar (emas) dan dirham (perak) di dalam urus niaga ketika zaman tersebut. 

Persoalannya disini, bilakah bermulanya penggunaan wang kertas?
Penggunaan emas dan perak telah digunakan secara meluas dan diterima pakai sebagai mata wang hampir di seluruh dunia berikutan nilai yang tersimpan di dalam logam berharga itu sendiri. Ibn Khaldun di dalam Muqaddimah turut menukilkan berkenaan penggunaan emas dan perak sebagai medium perantaraan jual beli dan penyimpan nilai usaha dan kekayaan manusia:
"Allah telah menciptakan dua jenis logam, iaitu emas dan perak sebagai ukuran nilai bagi semua pengumpulan modal. Penduduk dunia menganggapnya sebagai harta dan kekayaan. Meskipun apabila berada dalam keadaan-keadaan tertentu, barang-barang lain dikehendaki, ia tidak lain daripada mencapai tujuan yang pada matlamatnya adalah untuk memperoleh emas dan perak. Semua barangan lain terdedah kepada turun naik harga pasaran, sementara emas dan perak adalah terkecuali. Emas dan perak menjadi dasar keuntungan, harta dan kekayaan."

Walaubagaimanapun, emas dan perak mempunyai kelemahan yang ketara iaitu kesukaran untuk membawanya di dalam kuantiti yang banyak dan wujud kebimbangan terhadap jaminan sekuritinya semasa di dalam perjalanan yang jauh. Perkembangan ekonomi dan aktiviti perdagangan yang menuntut kepada penggunaan wang dalam nilai yang besar telah membawa kepada inovasi penciptaan wang kertas.

Pada permulaan penggunaannya, ‘wang kertas' tersebut tidak dikira sebagai mata wang. Ianya hanya sebagai dokumen bukti atau resit bagi mewakili nilai emas atau perak yang dimiliki oleh pendeposit. ‘Wang kertas' dihasilkan oleh individu atau institusi yang diamanahkan untuk menjaga emas dan perak tersebut. Penggunaan wang kertas mula dikesan pengamalannya di China pada seawal abad ke-7 masihi. Manakala, negara barat pula mula menggunakannya sekitar 1000 tahun selepasnya dan penghasilan wang kertas di dunia Islam pula hanya bermula pada tahun 1850 semasa pentadbiran Khilafah Turki Uthmaniyyah.

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, masyarakat dunia umumnya menerima emas dan perak sebagai duit. Penggunaan wang kertas pada mula pengenalannya tidaklah sepenuhnya menenggelamkan peranan emas dan perak. Wang kertas hanya mewakili simpanan emas atau perak dan boleh dituntut di bank dengan menukarkannya. Ketika itu, nilaian mata wang diikat dengan emas (gold-standard). Akan tetapi, peredaran masa telah membawa kepada dominasi penggunaan wang kertas berbanding syiling emas atau perak itu sendiri. Keyakinan pengguna terhadap keupayaan saling-tukaran wang kertas dengan emas atau perak telah dikhianati oleh bank apabila penghasilan duit kertas telah melebihi simpanan emas sepertimana yang pernah terjadi pada tahun 1759 di England.

England merupakan antara negara pertama yang meleraikan ikatan mata wangnya daripada emas pada tahun 1931 lanjutan daripada krisis ekonomi yang melanda dunia barat (Great Depression). Pada tahun 1944, konferens Bretton Wood dianjurkan sebagai medium perbincangan untuk mengstrukturkan semula polisi kewangan dunia pasca perang dunia kedua. Hasilnya, mata wang dollar kemudiannya secara tidak langsung telah memainkan peranan sebagai mata wang dunia. Semua mata wang telah diikat dengan dollar, manakala dollar pula diikat kepada emas dengan kadar nilai 1 dollar bersamaan 35 oz emas.

Percetakan dollar yang melangkaui nilai rizab emas yang dimiliki oleh Amerika Syarikat (AS) pasca perang Vietnam telah mendorong AS untuk mengakhiri ikatan mata wangnya dengan emas secara persetujuan sehala (uni-lateral) pada tahun 1971. Sejak daripada itu, mata wang di seluruh dunia tidak lagi didokong nilai komoditi berharga. Tindakan presiden Nixon pada tahun 1971 itu telah membuka lebaran sejarah yang baharu di dalam sejarah pengamalan kewangan global iaitu dengan bermulanya zaman penggunaan wangfiat. Dinamakan fiat kerana merujuk kepada sifat wang itu yang tidak disandarkan nilainya pada apa-apa komoditi melainkan hanya anggapan semata-mata.

Sejak nilai mata wang telah diapungkan nilainya bergantung kepada kondisi pasaran, ianya mudah terdedah kepada risiko spekulasi dan ketidakstabilan. Perlaksanaan sistem Fractional Reserve yang menjadi asas kepada penghasilan wang kertas pula telah membawa implikasi yang lebih teruk apabila ianya menjadi faktor utama kepada inflasi.

Kenapa Nilai Mata Wang Sesebuah Negara Jatuh/Meningkat?
Untuk memahami punca jatuh/naik (appreciate/depreciate) sesuatu nilai mata wang, sewajarnya kita memahami terlebih dahulu konsep permintaan-pembekalan (demand-supply)Mata wang diniagakan dalam pasaran tukaran mata wang asing (Foreign Exchange Market) dan turun naik nilainya bergantung pada tahap permintaan dan jumlahnya yang berada di dalam pasaran. Secara asasnya, semakin tinggi permintaan terhadap sesuatu mata wang, maka nilainya akan meningkat. Manakala, jika pemintaan terhadap sesuatu mata wang menurun atau ramai menjualnya sehingga berlaku lebihan di dalam pasaran, maka nilainya akan jatuh.

Apakah yang menyebabkan berlakunya peningkatan dan penurunan permintaan?
Faktor peningkatan:

1. Perkembangan sektor eksport
Untuk mengimport barangan daripada sesebuah negara, perlu menggunakan mata wang negara tersebut. Negara yang produknya kompetitif di dalam persaingan eksport, nilai mata wangnya kukuh kerana permintaan terhadap mata wangnya tinggi.

2. Kadar bunga (interest) tinggi
Kadar bunga yang tinggi yang ditetapkan oleh bank negara menjadi tarikan kepada pelabur asing untuk menyimpan di dalam negara tersebut. Secara tidak langsung akan mengembangkan permintaan terhadap mata wangnya.

3. Peningkatan permintaan di dalam pasaran tukaran mata wang asing
Apabila sesuatu mata wang dijangka nilainya akan meningkat, biasanya akan membawa kepada pembelian mata wang negara tersebut oleh pemain pasaran dan seterusnya melonjakkan nilainya.

4. Kemasukan pelabur asing
Negara yang dilihat menjadi destinasi yang menarik untuk perlaburan, akan membawa kemasukan pelabur luar ke dalam negara (capital inflow). Mereka perlu membeli mata wang negara tersebut untuk terlibat di dalam perlaburan di negara tersebut.

5. Campur tangan bank negara
Terdapat negara yang sengaja merendahkan mata wangnya seperti yang dilakukan oleh China. Bank pusatnya akan membeli bon terbitan AS supaya mata wangnya akan menjadi lebih rendah daripada dollar. Tindakan ini dibuat supaya barangan lokalnya mampu kekal lebih murah dan mampu mengekalkan momentum persaingan di dalam pasaran eksport.

6. Kadar pengangguran rendah dan peningkatan pendapatan rakyat
Kadar pengangguran yang rendah dan tahap pendapatan rakyat yang tinggi meningkatkan permintaan wang di dalam pasaran domestik seterusnya meningkatkan nilai mata wang negara tersebut.

Faktor penurunan:

1. Kadar bunga yang rendah
Kadar bunga yang rendah akan mengurangkan tarikan yang ada untuk pelabur luar menyimpan di dalam sesuatu negara.

2. Peningkatan inflasi
Inflasi yang tinggi akan mengurangkan kuasa beli yang dimiliki oleh pengguna di dalam sesebuah negara, seterusnya merencatkan pertumbuhan ekonomi negara. Kesannya, ekonomi negara tersebut di nilai sebagai lemah dan tidak stabil oleh pelabur asing.

3. Aktiviti spekulator
Tindakan spekulator di dalam pasaran tukaran mata wang asing menjual mata wang sesebuah negara dalam jumlah yang besar berupaya menyebabkan kekacauan dan ketakutan di kalangan pasaran saham.

4. Campur tangan kerajaan
Sepertimana yang pernah dilakukan oleh AS melalui tindakan Quantitative Easing. AS membeli bon terbitan negaranya sendiri dan secara tidak langsung mengwujudkan impresi permintaan yang tinggi terhadap dollar.

Faktor Kejatuhan Nilai Ringgit
Setelah kita memahami punca naik dan turunnya mata wang sesebuah negara, kita akan lebih mudah untuk mengenal pasti punca penguncupan nilai mata wang negara kita.

1. Penurunan ketara harga minyak dunia
Mutakhir ini, harga minyak menah dunia telah mencatatkan sejarah apabila mencecah serendah 48 USD/setong pada 19 Januari yang lalu. Penurunan harga hampir 50% daripada harga tahun lalu yang setinggi USD100-115/setong telah menjejaskan pendapatan Malaysia yang merupakan negara pengeksport minyak mentah. Penghasilan minyak dunia yang meningkat disebabkan oleh kemajuan teknologi AS yang berupaya menghasilkan shale oil dan kelembapan ekonomi yang dialami oleh negara penyumbang utama ekonomi dunia seperti China dan Jepun telah mengurangkan permintaan terhadap minyak seterusnya menjadi faktor kejatuhan harga minyak dunia. 

Keputusan Organisasi Negara-negara Pengeksport Minyak (OPEC) yang diwakili oleh Saudi di dalam kenyataan media sebelum ini bahawa mereka tidak akan mengurangkan penghasilan minyak untuk mengembalikan semula harga asal minyak telah memberikan ramalan bahawa harga minyak mentah akan kekal pada kadar yang rendah. 30% daripada pendapatan Malaysia adalah datang daripada sektor minyak. Di dalam Bajet 2015, diunjurkan bahawa sektor ini bakal menyumbang sejumlah RM 82 billion atau 11.1% daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK).

Akan tetapi apabila berlaku kejatuhan harga minyak dunia secara drastik sebegini, Malaysia dijangka akan mengalami kehilangan pendapatan sebanyak RM 25 billion. Kelompongan pada pendapatan negara ini tidak dapat ditampung sepenuhnya oleh lebihan yang dinikmati melalui penghapusan subsidi petrol sebanyak RM 18 billion.

Kebimbangan timbul terhadap status Imbangan Akaun Semasa negara (trade account/current account). Akaun semasa adalah jumlah baki perdagangan (jumlah eksport - jumlah import barangan dan perkhidmatan). Penguncupan lebihan pada akaun semasa (import lebih daripada eksport) akan menunjukkan marginal surplus yang makin mengecil.
Dibimbangi sekiranya pendapatan melalui aktiviti eksport minyak mentah kita terjejas akan membawa kepada defisit pada akaun semasa seterusnya menjerumuskan Malaysia ke dalam masalah deficit berkembar (twin-deficit).

2. Ketidakstabilan ini mengurangkan keyakinan dan tarikan terhadap pelabur luar.
Polisi dan urustadbir kewangan kerajaan
Sebelum daripada berlakunya kejatuhan harga minyak mentah dunia, ramai penganalisa ekonomi sudah menjangkakan akan berlaku penurunan nilai mata wang Ringgit Malaysia kerana polisi kewangan yang dilihat tidak fleksibel dan kurang mesra pelabur berbanding negara membangun yang menjadi pesaing kepada Malaysia seperti Indonesia dan India.
Malaysia kini dilihat sebagai prospek yang berisiko kepada pelabur; takat hutang awam yang tinggi, peningkatan hutang asing dan penguncupan marginal lebihan akaun semasa telah menjadi antara faktornya.

Pegangan hutang oleh pelabur asing mewakili 45% daripada hutang negara telah meletakkan negara Malaysia berada di dalam posisi yang membimbangkan. Ini berbeza dengan Indonesia yang hanya mempunyai 32.5% sahaja hutangnya daripada luar, begitu juga India dengan hanya serendah 2 %.

3. Kekukuhan dollar Amerika Syarikat (USD)
Semenjak daripada tahun lepas, AS telah meningkatkan kadar faedahnya. Menyebabkan berlakunya kemasukan modal (capital inflow) ke dalam negaranya seterusnya mengukuhkan kedudukan USD itu sendiri.

Apakah Langkah Yang Diambil Oleh Kerajaan?
Perdana Menteri kita, Y.A.B Dato' Seri Mohd Najib bin Tun Abdul Razak telah mengumumkan kondisi semasa ekonomi Malaysia dan tindakan susulan kerajaan dalam menghadapi kemelut ekonomi ini. Sikap positif dan optimis yang ditunjukkan oleh beliau dalam menanggapi isu ini adalah sesuatu yang saya anggapkan adalah untuk mengelak timbulnya kebimbangan yang melampau di kalangan rakyat dan juga untuk mengelakkan daripada berlakunya krisis keyakinan terhadap kendalian kerajaan. Sikap ini penting supaya, rakyat akan sederap langkah dengan yakin bersama kerajaan dalam mengembleng kudrat memulihkan ekonomi negara kita.

Untuk memudahkan pemahaman pembaca, suka untuk saya rumuskan pelan tindakan kerajaan kepada beberapa isi:
1. Mengembangkan pasaran eksport dan perlancongan
Nilai mata wang yang rendah telah membuka peluang kepada negara kita untuk bersaing di dalam pasaran eksport kerana produk kita menjadi lebih murah berbanding negara yang stabil nilai mata wangnya. Kerajaan telah menyusun beberapa tindakan untuk memastikan perolehan daripada eksport meningkat seterusnya memastikan Imbangan Akaun Semasa kita sentiasa positif.

Antaranya seperti membantu perusahaan kecil dan sederhana (SME) untuk menerokai pasaran luar dengan mempromosikannya kepada 46 buah negara. Begitu juga meningkatkan kualiti dan capaian tahan logistik dan pengangkutan bagi tujuan perdagangan.

Kerajaan juga, bagi merancakkan kemasukan modal daripada luar telah menyusun beberapa pelan untuk mempromosi sektor perlancongan negara kita. Antaranya seperti menghapuskan caj permohonan visa kepada pelancong luar.

2. Mengurangkan kebergantungan terhadap barangan import
Barangan import akan menjadi lebih mahal di kala kejatuhan nilai mata wang negara seperti sekarang. Kebergantungan yang tinggi kepada barangan import akan membawa kepada inflasi dan membawa kepada risiko defisit -bekembar.Justeru, kerajaan telah menyusun beberapa tindakan seperti mempromosi secara aktif perkhidmatan gantian-import seperti perkhidmatan perkapalan, pelabuhan, pendidikan dan profesional. Begitu juga menggalakkan pembelian barangan tempatan di kalangan rakyat dan meningkatkan kekerapan dan memanjangkan tempoh jualan mega di seluruh Malaysia.

3. Meneruskan pengstrukturan semula pendapatan dan mengkaji perbelanjaan negara
Bagi meningkatkan keyakinan pelabur asing terhadap negara, kerajaan komited untuk mengukuhkan kestabilan ekonomi negara melalui mempelbagaikan sumber kewangan dan mengurangkan kebergantungan kepada hasil minyak dengan meneruskan perlaksanaan Cukai Barangan dan Perkhidmatan yang dijadualkan bermula pada 1 April 2015 ini.

4. Kerajaan juga akan menghentikan sementara Program Latihan Khidmat Negara yang akan membawa kepada penjimatan sebanyak RM 400 juta. Seterusnya, mensasarkan penjimatan sebanyak RM 1.6 billion melalui mengoptimumkan pengurangan perbelanjaan ke atas bekalan dan perkhidmatan, penganjuran majlis dan mesyuarat serta perkhidmatan profesional.

5. Kerajaan juga akan mengkaji semula pemberian dan geran kepada Badan Berkanun Persekutuan, GLC serta Tabung Amanah Kerajaan, terutamanya yang mempunyai aliran pendapatan yang konsisten dan rizab yang tinggi. Langkah ini dijangka memberi penjimatan sebanyak 3.2 bilion ringgit. 

6. Kerajaan juga akan menjadualkan semula pembelian aset tidak kritikal terutamanya peralatan pejabat, perisian dan kenderaan yang mampu memberi penjimatan sebanyak 300 juta ringgit

7. Kerajaan tidak mengambil tindakan menghentikan projek mega dan memotong kebanyakan perbelanjaan (austerity) dan menggalakkan rakyat berbelanja melalui penganjuran jualan mega dilihat adalah untuk memastikan kitaran ekonomi terus berjalan dan mengelakkan kelembapan ekonomi disebabkan oleh perlahannya kitaran duit dalam negara.

8. Bank Negara Malaysia (BNM) juga tidak mengambil keputusan untuk meningkatkan kadar bunganya seperti mana negara yang lain kerana ianya akan membebankan rakyat. Persoalan yang paling utama perlu diamati dan dijawab di dalam menanggapi isu kejatuhan mata wang ini adalah, "Adakah perlu untuk naikkan semula nilai mata wang atau fokus kepada kestabilan ekonomi?".

Alternatif: Ekonomi Islam?
Akhir tinta, saya percaya ramai yang ingin mengetahui apakah jawapan di sebalik kekalutan dan kekusutan yang ditimbulkan oleh sistem ekonomi konvensional ini. Jika ditanya pada saya, saya sentiasa optimis bahawa jawapannya adalah dengan kembali kepada Islam. Jika kita renungi semula sejarah peradaban manusia, kita akan mendapati kerosakan sistem ekonomi pada hari ini adalah berpunca daripada tangan-tangan manusia yang melepaskan diri daripada kerangka wahyu. Sebagai contoh, kita lihat pada sistem kewangan itu sendiri. Bermula daripada peperangan sesama sendiri yang memaksa negara-negara mencetak lebih banyak wang sehingga terpaksa meleraikan ikatan nilai mata wangnya dengan emas.

Seterusnya, pengamalan sistem penghasilan wang (Fractional Reserve System) yang berasaskan kepada riba dan sifat matawang tanpa sokongan sebarang komoditi, telah membawa kita ke dunia yang tidak henti dengan sindrom inflasi. Semua ini terjadi kerana kita membelakangi panduan yang digariskan oleh Nabi Muhammad s.a.w.

Walaubagaimanapun, kita perlu menerima hakikat bahawa kita sudah berada di dalam krisis ini. Sebaiknya bagi kita yang mendokong penerapan nafas Islam dalam segenap kehidupan termasuk di dalam urusan kenegaraan dan urus tadbir ekonomi hendaklah memikirkan jalan keluar dan alternative kepada permasalahan yang dihadapi sekarang.

Adakah kita perlu memperjuangkan sistem Full-reserve sepertimana yang diperjuangkan oleh ahli ekonomi daripada sekolah aliran Austria? Adakah kita perlu mengikat kembali wang kertas dengan komoditi yang bernilai? Bagaimana pula caranya untuk mengembangkan kredit dan apakah regulasi yang kita akan guna pakai? Ingin saya tinggalkan kepada kalian banyak lagi persoalan, tetapi cukuplah sekadar yang diatas dahulu sebagai permulaan.

Kejatuhan nilai Ringgit Malaysia memberikan kesan yang ketara kepada kita selaku mahasiswa yang menuntut di luar negara. Jumlah wang saku yang dilihat mengecil, bebanan untuk membayar yuran pengajian semakin memberat, simpanan menggunakan ringgit menyusut kuasa belinya dan pelbagai lagi yang dirasai oleh kita di sini.

Pesanan saya, jika kita mempunyai masalah kewangan disebabkan oleh sumber pendapatan yang tidak menentu, laksanakanlah tiga perkara:

1. Berniaga
Di Mesir, pasarannya sangat luas untuk diterokai peluang meraih pendapatan. Jumlah pelajar yang mencecah ribuan orang memberi makna bahawa terdapat berbagai keperluan dan kehendak yang wujud. Sama ada terhadap barangan mahupun perkhidmatan. Saya sering memberitahu rakan saya bahawa "kemalasan orang adalah peluang untuk kita." Maka manfaatkanlah kemahiran dan pengetahuan yang kalian miliki. Tetapi pastikan bahawa pekerjaan tersebut selari dengan syariat dan tidak sehingga menganggu pelajaran.

2. Melabur
Jika tidak mampu berniaga kerana kesuntukan masa, maka melaburlah dengan wang yang anda ada. Anda boleh membantu rakan yang ingin berniaga tetapi tidak mempunyai modal melalui konsep Mudharabah, atau anda boleh bekerja bersama-sama dengan berkongsi modal melalui konsep Musyarakah. Ingat, jangan terperangkap di dalam janji manis skim cepat kaya.

3. Berjimat dan memulakan simpanan
Setelah memperolehi wang, berjimatlah. Pastikan anda tahu kemana setiap sen yang anda belanjakan. Kurangkan perbelanjaan yang tidak perlu. Sentiasa amati perkembangan nilai mata wang, tukarkan simpanan anda ke mata wang yang lebih kukuh atau aset yang dijangka dapat mengekalkan nilainya setelah peredaran masa.